La exención de los dividendos de fuente extranjera en el Impuesto sobre Sociedades

Desde 1996 el legislador español ha tratado de fomentar la inversión españo­la en el extranjero a través de la aplicación del método de exención para la eliminación de la doble imposición económica de dividendos.

Este método fue modificado en profundidad con la aprobación del artículo 21 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (IS), por el que se eliminaron diversas reglas previamente existentes que plantea­ban problemas de compatibilidad con el Derecho de la Unión Europea. Tam­bién se trató de resolver alguno de los problemas tradicionales de la anterior regulación, como la ausencia de un concepto de dividendos o participacio­nes en beneficios, la reformulación del concepto de impuesto de naturaleza idéntica o análoga al IS español o la supresión de las complejidades existen­tes en torno a la determinación de la naturaleza empresarial de los ingresos de las entidades directa o indirectamente participadas.

Sin embargo, la reforma de 2014 no abordó a fondo cuestiones tan relevantes como el citado concepto de «dividendos o participaciones en beneficios», los requisitos de participación significativa o la tributación comparable.

En esta obra, el socio de Garrigues Álvaro de la Cueva analiza, desde su ex­periencia, de manera profunda y rigurosa, la evolución de esta exención, con particular énfasis en las medidas incorporadas a nuestro ordenamiento en 2021 y, particularmente, en la reducción de la cuantía exenta en un 5% del importe del dividendo y la relación de la exención con la normativa de trans­parencia fiscal internacional.

El libro concluye con diversas propuestas de reforma y modificación de la normativa vigente para mejorar técnicamente algunos aspectos de este ré­gimen, de forma que se mantenga el fomento de la internacionalización de las empresas españolas en un entorno competitivo. En definitiva, una obra fundamental para conocer el asunto a fondo.